【锦心绣口】

要防止农业类上市公司的财务造假，首先要完善农业上市公司信息披露格式或标准。

11日，农业类A股上市公司獐子岛发公告称，基于抽测现场采捕上来的扇贝情况看，底播扇贝在近期出现大比例死亡，死亡时间距抽测采捕时间较近。对此，有网友称，“骗我可以，注意次数”。

獐子岛在公告中称，10月末底播虾夷扇贝并未出现异常情况，深交所在关注函中，要求公司说明短时间内出现较大面积死亡的原因、发现减值迹象的时间，以及此前信息披露是否真实、准确、完整，是否存在隐瞒减值迹象的情况。

獐子岛围绕虾夷扇贝的存货盘点，近几年引发市场多次关注，以前是扇贝游走，现在是直接死了，总归上市公司什么时候有多少存货、多少资产，上市公司发布的数据时高时低、理由似有牵强，对此投资者难以琢磨。事实上，今年7月獐子岛公告称收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，其中就认定《关于2017年秋季底播虾夷扇贝抽测结果的公告》等涉嫌虚假记载。

农业企业尤其是水产品养殖企业具有相当特殊性，由于虾夷扇贝、鱼等水产品覆盖在水面之下，外人难以搞清真实情况，上市公司对存货的准确盘点、以及会计师对上市公司财务数据的审计，都有相当难度，这为一些农业企业造假提供了便利。到目前为止，A股市场已发生丰乐种业、蓝田股份、万福生科、新大地、獐子岛等农业上市公司的财务造假事件，这是值得各方高度关注的一个现象。

资本市场服务三农、支持农业企业发行上市是题中应有之义，但好钢要用在刀刃上，资本市场应该支持的是那些做真账、不造假的农业企业，应该支持那些真正能踏踏实实持续带动当地农民和社会发展、能真正创造附加价值的农业龙头企业，对于资产难以盘点清楚、资产底数不清的农业企业，在IPO源头就应予以一定控制。

在笔者看来，大规模、大面积海产品养殖企业，或不宜上市，生物资产是此类上市公司的一项特殊且重要的资产，要真正搞清楚生物资产底数，除非把海水抽干，而当前一些市场主体的契约精神、诚信品质又没有达到一定高度，抽测只是走过场甚至造假，这使得企业资产数据或许本就是一笔糊涂账，建立在如此基础之上的股票定价显然比较困难。当然，并非资本市场就不应该支持此类企业，只不过股权融资或不是合适的支持方式，而应选择债券融资等方式支持，债券融资需要还本付息，这可以一定程度降低企业造假对投资者的风险。

要防止农业类上市公司的财务造假，首先要完善农业上市公司信息披露格式或标准。最近深交所发布上市公司从事禽水产养殖业务等行业信息披露指引，而之前上交所也发布了农林牧渔行业信息披露指引，其中规定应该披露存货等数据，笔者认为，对存货数据等信息披露，上市公司不能自说自话，对此应有增信手段（除了外部会计师审计），要能让投资者更加相信、投资有更好遵循。

会计师事务所对农业类上市公司的审计也应更为专业化。农业类上市公司审计失败，一定程度也是因为审计机构不专业，对审计风险不重视。2013 年、2014 年及2015年中国注册会计师协会以“农业类上市公司年报审计风险防范”为主题，分别对6 所会计师事务所进行了约谈，提示事务所承接农业类上市公司年报审计业务时，应当持续关注重要审计领域，采取有针对性的审计措施，降低审计风险。农业类上市公司审计业务有其特殊性，部分会计师事务所可适当收缩业务范围，专门主攻农业类上市公司的审计业务，培养专门人才、了解行业风险，把业务做专做精，形成自己的核心竞争力。

要防止造假，上市公司也要强化内部控制，为此应建立完善的股东大会、董事会、监事会等公司治理架构，要营造对中小股东高度负责的公司文化，营造“和而不同”的决策氛围，形成董事之间既有合作也有牵制局面，同时充分发挥监事会的监督、质询作用，防止由于某个人说了算导致的财务造假等行为。

（作者系资本市场资深研究人士）